汽車(chē)金融公司先天不足 外部環(huán)境不容樂(lè)觀
近日，國(guó)內(nèi)第一家汽車(chē)金融公司———上汽通用汽車(chē)金融有限責(zé)任公司成立，這意味著以銀行為單一主體的放貸機(jī)構(gòu)對(duì)車(chē)貸市場(chǎng)的壟斷局面被打破了。對(duì)于希望能貸款買(mǎi)車(chē)的人們來(lái)說(shuō)無(wú)疑是多了一個(gè)利好消息，特別是在眼下銀行緊縮信貸規(guī)模的背景下。國(guó)外汽車(chē)金融公司經(jīng)過(guò)近百年的經(jīng)營(yíng)，積累了成熟、先進(jìn)的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)和風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)驗(yàn)，但當(dāng)這些汽車(chē)金融公司出現(xiàn)在中國(guó)時(shí)，它的諸多優(yōu)點(diǎn)能發(fā)揮出幾成卻還是一個(gè)未知數(shù)。
三大先天不足
國(guó)外的汽車(chē)金融公司的優(yōu)點(diǎn)的確是我們想要學(xué)習(xí)借鑒的，但從國(guó)家的宏觀經(jīng)濟(jì)情況和對(duì)金融業(yè)的監(jiān)管要求出發(fā)，汽車(chē)金融公司在我國(guó)的發(fā)展應(yīng)該將是一個(gè)漸進(jìn)的過(guò)程。就目前而言汽車(chē)金融公司對(duì)市場(chǎng)的影響將是微弱的。
首先，《汽車(chē)金融公司管理辦法》中明文規(guī)定了一條，汽車(chē)金融公司不得開(kāi)設(shè)分支機(jī)構(gòu)。這也就是說(shuō)通用中國(guó)這次成立的上汽通用汽車(chē)金融有限責(zé)任公司它的業(yè)務(wù)范圍只能限制在上海，要在上海之外的地區(qū)開(kāi)展業(yè)務(wù)只有等主管放寬政策。這一點(diǎn)也就決定了汽車(chē)金融公司不可能像國(guó)外的汽車(chē)金融公司一樣在全國(guó)范圍內(nèi)開(kāi)展業(yè)務(wù)。想像一個(gè)產(chǎn)品銷(xiāo)往全國(guó)的汽車(chē)生產(chǎn)廠商，在拿出了5億元的流動(dòng)資金注冊(cè)的公司只能守著自己家門(mén)口的“一畝三分地”將是怎樣的心情。
其次，國(guó)外的汽車(chē)金融公司可以自主決定放貸利率，并且通常執(zhí)行的是零利率。而在國(guó)內(nèi)，汽車(chē)金融公司發(fā)放汽車(chē)貸款的利率，在中國(guó)人民銀行公布的法定利率基礎(chǔ)上最高上浮不得超過(guò)30%、最多下調(diào)不得超過(guò)10%。喪失這個(gè)原本最大的優(yōu)勢(shì)，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力必將大打折扣。
第三個(gè)先天不足在于資金來(lái)源不足。信貸購(gòu)車(chē)是為了加速汽車(chē)的銷(xiāo)售，而對(duì)于用信貸關(guān)系售出的汽車(chē)的資金回籠是以月為單位，按月還貸的形式與車(chē)的成本之間就產(chǎn)生了資金缺口。通過(guò)信貸售車(chē)的確是加速了車(chē)輛的銷(xiāo)售，但需要的資金量也同時(shí)增加了。為了解決資金缺口就必須擴(kuò)大流動(dòng)資金量。國(guó)外的汽車(chē)金融公司可以通過(guò)發(fā)行債券的方式來(lái)滿足資金的需求。但現(xiàn)在國(guó)內(nèi)的汽車(chē)金融公司只有兩個(gè)方法來(lái)融資：一是接受境內(nèi)股東單位3個(gè)月以上期限的存款；二是向金融機(jī)構(gòu)借款。接受股東存款實(shí)質(zhì)還是“折東墻補(bǔ)西墻”，沒(méi)法從根本上解決資金問(wèn)題，而向金融機(jī)構(gòu)借款也無(wú)異于與虎謀皮。因?yàn)�，銀行本身也在開(kāi)展汽車(chē)信貸業(yè)務(wù)，是汽車(chē)金融公司在車(chē)貸市場(chǎng)上的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。如果單單靠自有資金發(fā)放汽車(chē)貸款來(lái)拉動(dòng)汽車(chē)的銷(xiāo)售，其間的困難將會(huì)相當(dāng)大。
汽車(chē)金融公司若不能解決上述的三個(gè)先天不足，發(fā)展前景讓人堪憂。
外部環(huán)境不容樂(lè)觀
相比較國(guó)外的汽車(chē)金融公司，它們有十分規(guī)范的分銷(xiāo)網(wǎng)絡(luò)。以美國(guó)為例子，它們運(yùn)用的分銷(xiāo)網(wǎng)絡(luò)是4S模式。那些遍布全國(guó)的4S店一則數(shù)量大，二則提供質(zhì)優(yōu)價(jià)廉售后服務(wù)。而目前國(guó)內(nèi)的情況是4S模式才剛起步，數(shù)量有限，售后服務(wù)水平以及價(jià)格水平有侍于提高。在沒(méi)有強(qiáng)有力的售后服務(wù)體系的支持下，汽車(chē)金融公司相當(dāng)于失去了拳頭產(chǎn)品。
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