最近有個朋友問我，他準備去手機銀行借錢。有先息后本、均本、等額本息等還款方式。不知道利息怎么算。

以10萬元貸款為例，期限1年(12個月)，年利率4.6%:

1.如果從利息的絕對額計算，等額本金還款法的利息是最少的。

(1)利息在此方法之前，一年利息：10萬* 4.6%=4600元，月利息：4600/12=383.33元，一年后還本金。

(2)平均資本法，由于每月償還本金，歸還的本金不再計息，所以每月歸還的利息減少。每月償還本金：10萬/12=8333.33元。第一個月支付的利息：10萬* 4.6%/12=383.33元，第一個月支付的本息合計：8333.3383.33=8716.66元。第二個月支付利息：(100，000-8333.33) * 4.6%/12=351.39元，第二個月支付本息合計：8333.3351.39=8684.72元。以此類推，一年的總利息是2491.67元。

(3)等額本息，即每月償還相同金額的貸款(包括本金和利息)，采用年金貼現(xiàn)法計算。因為計算過程比較復(fù)雜，直接用貸款計算器計算，每月還款8542.43元，一年的利息合計2509.14元。

2.如果從實際年化貸款利率計算，這種方式的實際年化利率是最低的。

(1)此方法前的利息：由于一年后償還本金，相當于10萬元的本金已使用一年，實際年化利率為名義利率的4.6%。

(2)平均資本和等額本息法，因為每個月還本金，所以10萬元本金實際使用時間不到一年。以平均資本為例，每月還本金8333.33元。相當于用了一個月8333.33元，兩個月16666.67元，三個月25000元，以此類推。因為實際年化利率的計算公式比較復(fù)雜，所以沒有列出過程，計算出來的實際利率大約是名義利率的兩倍，4.6%*2=9.2%。

3.還款方式比較。

(1)先息后本：總利息最高(4600元)，每月還款額最小，實際年化率最低，償債壓力集中在最后一期。

(2)平均資本：總利息最低(2491.67元)，每月還款額遞減，實際年化利率高。如果貸款用于經(jīng)營，需要衡量收益率是否高于實際年化率。

(3)等額本息：總利息居中(2509.14元)，每月還款額相等，實際年化利率高。如果貸款用于經(jīng)營，需要衡量收益率是否高于實際年化率。