乘用車篇

　　在“增長(zhǎng)快、運(yùn)行穩(wěn)、質(zhì)量高”的宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)下，中國(guó)汽車工業(yè)仍將繼續(xù)享有一個(gè)相對(duì)寬松的發(fā)展環(huán)境，但是市場(chǎng)瞬息萬(wàn)變，臨近年末，車市走勢(shì)再次成為人們關(guān)注的焦點(diǎn)。為此，本報(bào)特邀國(guó)家信息中心經(jīng)濟(jì)咨詢中心專家分別從乘用車、商用車兩個(gè)市場(chǎng)領(lǐng)域進(jìn)行深度解析，透過(guò)現(xiàn)象探尋市場(chǎng)變化的潛在規(guī)律，并對(duì)今年年末的市場(chǎng)走勢(shì)進(jìn)行前瞻性的預(yù)測(cè)，以饗讀者。

　　2006年是“十一五”規(guī)劃的開(kāi)局之年，針對(duì)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中出現(xiàn)的一些突出問(wèn)題，黨中央和國(guó)務(wù)院及時(shí)采取了一系列新的宏觀調(diào)控措施。

　　進(jìn)入三季度，生產(chǎn)、投資和信貸增速有所放緩，國(guó)民經(jīng)濟(jì)偏快增長(zhǎng)的勢(shì)頭得到初步遏制，宏觀調(diào)控取得積極成效，總體上仍呈現(xiàn)出“增長(zhǎng)快、運(yùn)行穩(wěn)、質(zhì)量高"的運(yùn)行格局，財(cái)政收入增長(zhǎng)加快，企業(yè)利潤(rùn)保持快速增長(zhǎng)，城鄉(xiāng)居民收入穩(wěn)定快速增長(zhǎng)，汽車市場(chǎng)整體發(fā)展環(huán)境繼續(xù)寬松，汽車市場(chǎng)需求持續(xù)高速增長(zhǎng)，我國(guó)汽車市場(chǎng)的國(guó)際地位顯著增強(qiáng)。

　　乘用車市場(chǎng)總量分析

　　2006年乘用車市場(chǎng)開(kāi)局良好，1－9月國(guó)產(chǎn)乘用車市場(chǎng)增勢(shì)強(qiáng)勁，需求增長(zhǎng)呈現(xiàn)出先高后低再高的運(yùn)行軌跡。前5個(gè)月國(guó)產(chǎn)乘用車月銷量同比增幅均在30％以上，特別是年初1、2月份，由于同期基數(shù)較低的原因，國(guó)產(chǎn)乘用車市場(chǎng)需求同比增速甚至接近70％。不過(guò)，連續(xù)高增長(zhǎng)沒(méi)有得到有效持續(xù)， 進(jìn)入6、7月份，乘用車市場(chǎng)需求同比增幅大幅回落至13％和11％，8、9月份又重新回到30％以上的高速增長(zhǎng)水平。

　　市場(chǎng)剖析一：

　　六七月份乘用車市場(chǎng)下降的原因

　　六七月份國(guó)產(chǎn)乘用車市場(chǎng)需求的急劇下降，主要由三個(gè)方面的原因引起：首要因素是油價(jià)，其次是新消費(fèi)稅、交強(qiáng)險(xiǎn)等小因素疊加，第三就是經(jīng)濟(jì)方面的原因。

　　各因素中，油價(jià)是引起6、7月份國(guó)產(chǎn)乘用車市場(chǎng)需求急劇下降的主要原因，這點(diǎn)可以從以下四個(gè)方面得到說(shuō)明：

　　第一，從級(jí)別來(lái)看，低級(jí)別車銷量隨油價(jià)上漲而同步迅速下降。

　　2006年3月份和5月份油價(jià)兩次上漲，4月份A00級(jí)（車身長(zhǎng)度以奇瑞QQ為代表的車型）轎車需求增速隨即大幅回落，6月份，油價(jià)上漲的不利影響迅速蔓延至A0級(jí)（車身長(zhǎng)度以飛度、POLO、Sail為代表的車型）轎車。在我國(guó)目前的乘用車市場(chǎng)發(fā)展階段，低級(jí)別車之所以受油價(jià)上漲影響比較直接和顯著，主要是低級(jí)別車大多為入門級(jí)用戶，這些消費(fèi)群體對(duì)使用成本比較在意，因此對(duì)油價(jià)的敏感程度很高，而中高級(jí)轎車用戶經(jīng)濟(jì)實(shí)力較強(qiáng)，對(duì)油價(jià)上漲帶來(lái)使用成本增加的敏感性相對(duì)較低，因而受油價(jià)影響相對(duì)較小。不過(guò)，從中長(zhǎng)期發(fā)展來(lái)看，低級(jí)別轎車需求仍將快速上升。

　　第二，從地區(qū)來(lái)看，購(gòu)買力強(qiáng)的地區(qū)受油價(jià)上漲影響小，而購(gòu)買力弱的地區(qū)受影響大。

　　3月份、5月份油價(jià)兩次上漲后，特別是5月份93＃汽油零售價(jià)突破5元/升，6月份不發(fā)達(dá)地區(qū)乘用車銷量同比增幅迅速由5月份的35.9％下降到4.1％，7月份銷量甚至出現(xiàn)絕對(duì)下降，同比增幅下降到－11.6％，而發(fā)達(dá)地區(qū)6、7月份銷量同比增幅雖然有所回落，不過(guò)依然保持了較快增幅，同比增幅分別在14.6％和8.0％。

　　第三，從不同級(jí)別轎車銷量與經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的對(duì)應(yīng)關(guān)系來(lái)看，經(jīng)濟(jì)形勢(shì)越好，高檔車增長(zhǎng)速度越快；經(jīng)濟(jì)形勢(shì)收縮時(shí)，高檔車收縮的越快。

　　以2004年為例，4月份密集的宏觀調(diào)控政策出臺(tái)，國(guó)產(chǎn)C級(jí)和B級(jí)乘用車需求隨即明顯回落，下半年C級(jí)車月銷量始終沒(méi)有超過(guò)2003年同期水平，B級(jí)車也基本呈現(xiàn)出與C級(jí)車相同的銷售走勢(shì)。而中低檔車銷量盡管也受宏觀調(diào)控影響，但是月銷量基本上仍然高于2003年同期水平。

　　2006年同樣是宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控，但是B、C級(jí)轎車增長(zhǎng)速度卻快于中低檔轎車，這表明經(jīng)濟(jì)因素不是造成6、7月份乘用車銷量下滑的主要原因。

　　第四，根據(jù)改革開(kāi)放以來(lái)汽車市場(chǎng)的運(yùn)行規(guī)律看，如果是經(jīng)濟(jì)因素，商用車和乘用車會(huì)同步隨經(jīng)濟(jì)的波動(dòng)而波動(dòng)，而今年經(jīng)濟(jì)沒(méi)有出現(xiàn)大的波動(dòng)，商用車也沒(méi)有出現(xiàn)下滑趨勢(shì)。

　　今年6、7月份乘用車銷量同比增幅明顯回落，而商用車基本沒(méi)有受到影響，根據(jù)歷史規(guī)律，如果乘用車的下滑主要由經(jīng)濟(jì)因素引起，那么商用車也應(yīng)該呈現(xiàn)同樣的變化，但是商用車并沒(méi)有出現(xiàn)下滑態(tài)勢(shì)，而且需求增長(zhǎng)在逐月加速，這表明經(jīng)濟(jì)因素不是影響6、7月份乘用車市場(chǎng)下滑的主要原因。

　　市場(chǎng)剖析二：

　　如何看待8月以來(lái)乘用車市場(chǎng)的回升

　　我們認(rèn)為，8月份以來(lái)乘用車市場(chǎng)顯著回升，主要原因是消費(fèi)者對(duì)油價(jià)承受力提高、油價(jià)漲價(jià)預(yù)期減退。

　　國(guó)家信息中心乘用車潛在消費(fèi)者調(diào)研結(jié)果顯示：消費(fèi)者對(duì)油價(jià)的承受力會(huì)隨著油價(jià)的持續(xù)穩(wěn)定而逐漸增強(qiáng)。2005年7月份93＃汽油零售價(jià)突破4元/升，8、9、10月份連續(xù)三月乘用車潛在消費(fèi)者對(duì)油價(jià)的滿意度大幅下降，11月份后滿意度開(kāi)始回升。2006年3月份油價(jià)上漲后，潛在消費(fèi)者對(duì)油價(jià)的滿意度也出現(xiàn)大幅下降，5月份93＃汽油零售價(jià)再次突破5元/升后消費(fèi)者對(duì)油價(jià)的滿意度下降幅度更大。隨著油價(jià)趨于穩(wěn)定，8、9月份消費(fèi)者對(duì)油價(jià)的滿意度又開(kāi)始明顯回升。

　　另外，隨著油價(jià)的持續(xù)穩(wěn)定以及國(guó)際油價(jià)的下行，消費(fèi)者對(duì)油價(jià)繼續(xù)上漲的預(yù)期明顯減弱。

　　4月份油價(jià)上調(diào)后，4月份乘用車潛在消費(fèi)者判斷年內(nèi)油價(jià)繼續(xù)上漲的比例明顯提高，比3月份上升了近6個(gè)百分點(diǎn)；同樣，5月份93＃汽油零售價(jià)再次突破5元/升后，6月份乘用車潛在消費(fèi)者判斷年內(nèi)油價(jià)繼續(xù)上漲的比例也都明顯提高，比5月份上升了10.5個(gè)百分點(diǎn)。但是隨著油價(jià)漲幅趨于穩(wěn)定，7月份以后潛在消費(fèi)者判斷年內(nèi)繼續(xù)漲價(jià)的預(yù)期逐步減弱，乘用車消費(fèi)信心開(kāi)始增強(qiáng)，促進(jìn)了乘用車市場(chǎng)需求回升。

　　市場(chǎng)剖析三：

　　最后三個(gè)月乘用車市場(chǎng)形勢(shì)及全年預(yù)測(cè)

　　2006年后兩個(gè)月經(jīng)濟(jì)上不會(huì)有大的調(diào)控政策，如果油價(jià)不再上漲，后三個(gè)月乘用車市場(chǎng)能基本維持9月份的發(fā)展態(tài)勢(shì)。

　　2006年前三季度乘用車市場(chǎng)需求的高速增長(zhǎng)，得益于消費(fèi)的主導(dǎo)力量正在轉(zhuǎn)向發(fā)達(dá)地區(qū)中小城市的富裕人群，這跟三四年前帶動(dòng)乘用車市場(chǎng)“井噴"的主要是北京、上海、廣州、深圳等特大城市的高收入家庭不同，目前支持高增長(zhǎng)的中小城市的富裕人群的總量更大，消費(fèi)需求更加多樣化，因此必將推動(dòng)乘用車市場(chǎng)繼續(xù)高速發(fā)展。

　　預(yù)計(jì)四季度國(guó)產(chǎn)乘用車銷量在116 萬(wàn)輛左右，全年在420萬(wàn)輛，比2005年增加101.5萬(wàn)輛左右，增長(zhǎng)32％左右。

　　連續(xù)6年高速增長(zhǎng)

　　自2001年開(kāi)始，我國(guó)經(jīng)濟(jì)呈現(xiàn)加速發(fā)展態(tài)勢(shì)，在入世的有利推動(dòng)，乘用車價(jià)格不斷下降和新產(chǎn)品的刺激，加上我國(guó)汽車消費(fèi)環(huán)境總體寬松等因素的共同作用下，我國(guó)乘用車市場(chǎng)連續(xù)高速增長(zhǎng)已達(dá)6年，如何看待這6年的連續(xù)高增長(zhǎng)？這種高增長(zhǎng)能否持續(xù)？

　　綜合國(guó)外汽車先導(dǎo)國(guó)家的發(fā)展軌跡和我國(guó)的實(shí)際增長(zhǎng)情況，可以判斷，從2001年開(kāi)始我國(guó)乘用車市場(chǎng)就開(kāi)始進(jìn)入快車道，2001－2006年6年間年均增長(zhǎng)36％，表明我國(guó)乘用車市場(chǎng)潛在增長(zhǎng)率已經(jīng)處于高位，也就是說(shuō)，如果沒(méi)有強(qiáng)大的外在不利因素，乘用車市場(chǎng)自然保持快速增長(zhǎng)(注：2004年受宏觀調(diào)控的嚴(yán)重打壓，乘用車市場(chǎng)需求才受到較大影響，如果沒(méi)有這一強(qiáng)大的外部因素，乘用車市場(chǎng)增速遠(yuǎn)高于此)。

　　這里，除了以上分析的乘用車市場(chǎng)需求正向富裕的中小城市擴(kuò)散以外，2000年以前購(gòu)車的用戶也逐漸進(jìn)入車型更新周期，我們認(rèn)為，其更新需求一方面來(lái)自于排放標(biāo)準(zhǔn)提高的強(qiáng)制性要求，另一方面也來(lái)自于對(duì)于性能更優(yōu)的新車型的喜好。實(shí)際上，從國(guó)產(chǎn)轎車排量來(lái)看，增長(zhǎng)最快的車型已由前幾年1.3L以下轉(zhuǎn)向1.3L～2.5L的車型，表明目前的增長(zhǎng)動(dòng)力已經(jīng)是來(lái)自不同消費(fèi)能力的消費(fèi)群體綜合作用的結(jié)果，其增長(zhǎng)趨勢(shì)具備更好的持續(xù)性。

　　另外，如表5所示，國(guó)外汽車先導(dǎo)國(guó)家都遵從了類似高速增長(zhǎng)的發(fā)展軌跡。日本1960年進(jìn)入乘用車市場(chǎng)高速發(fā)展的孕育期，至1964年結(jié)束，五年間乘用車銷量由1960年的14.5萬(wàn)輛暴增至1964年的49.4萬(wàn)輛，年均增長(zhǎng)率高達(dá)35.8％；1965年日本開(kāi)始進(jìn)入乘用車普及期，當(dāng)年乘用車銷量58.6萬(wàn)輛，到1973年普及期結(jié)束，銷量已經(jīng)大幅攀升到300萬(wàn)輛平臺(tái)，年均增長(zhǎng)22.2％。

　　韓國(guó)乘用車市場(chǎng)1981年進(jìn)入孕育期，當(dāng)年乘用車銷量4.4萬(wàn)輛，至1985年孕育期結(jié)束當(dāng)年，乘用車銷量已達(dá)到12.9萬(wàn)輛，年均增長(zhǎng)25％。1986年韓國(guó)進(jìn)入乘用車普及期，乘用車銷量由1986年15.4萬(wàn)輛迅速提升至1997年115.1萬(wàn)輛，年均增長(zhǎng)20％。